الدكتور استراتيجية التداول الشر

استراتيجية "الدكتور الشر" للتجارة يتحول الحرارة على سيتي جروب.

نعم، انها تلك الصفقات السندات مرة أخرى. باختصار، في آب / أغسطس باع تجار سيتي جروب مليارات الدولارات من الأسهم في سوق سندات اليورو متس، تلا ذلك الذعر وانخفضت الأسعار. وبعد فترة وجيزة، دخلت سيتي جروب في إعادة شراء بعض السندات نفسها، وقيل إنها حققت أرباحا بارزة بلغت 22 مليون دولار. كان التجار المتنافسون محترمين، ومنذ أن تم تنفيذ الصفقات، كانت سيتي جروب على الحبال.

ونقلت صحيفة وول ستريت جورنال الآن عن مصادر لم تذكر اسمها تقول إنه قبل أسابيع قليلة من تنفيذ تجار سيتي جروب لاستراتيجية تداول السندات "در إيفيل"، قال أحد كبار المديرين التنفيذيين لمجموعة سيتي جروب في لندن للتجار إنهم لم يصنعوا ما يكفي من دوش للشركة وأن عليهم أن يخرجوا بطرق جديدة لإعادة بيكون. كما أفادت التقارير بأن الصفقات نفسها كانت ستكون أكبر، ولكن لأن نظام التداول في البورصة فشل في التعامل مع الأحجام الضخمة!

سيتي جروب يوروبوند يسلط الضوء على المخاطر المخاطر - S & أمب؛ P.

نيو يورك (رويترز) - سيتي جروب Inc. 's سيئة السمعة & لدكو؛ الدكتور. الشر وردقوو]؛ فإن التجارة التي أفسدت أسواق السندات الأوروبية تبرز المخاطر التي تتحملها البنوك من خلال القيام بأنشطة تجارية كبيرة داخل الشركة، وهو محلل كبير في البنك من ستاندرد آند أمب؛ قال الفقراء يوم الجمعة.

وقال تشارلز روش، رئيس فريق البنك الدولي للتصنيفات المصرفية في الولايات المتحدة، الرئيس التنفيذي لمجموعة سيتي تشارلز تشارلز برينس يحاول على الأقل تغيير ثقافة العالم أكبر بنك، على الرغم من أنه من المبكر جدا القول ما إذا كان سوف يكون ناجحا .

وجاءت التجارة 12.4 مليار يورو (16.7 مليار دولار) في 2 أغسطس الماضي، والتي أسفرت عن ما يقدر ب 17.5 مليون $ الربح، بعد أن ناقشت مذكرة التاجر كيف سيتي جروب قد التلاعب في سوق السندات الأوروبية في منافسيه و [رسقوو]؛ حساب، المعروف الآن باسم استراتيجية الدكتور الشر. المنظمين في العديد من البلدان تدرس التجارة، التي وصفها الأمير & لدكو؛ رأس المفصل. & رديقو؛

وقال روش في حديث لصحيفة رويترز المصرفية في نيويورك، إن بعض البنوك تعتمد بشكل أكبر على تجارة الملكية، حيث تتراجع هامش الربح ونمو الإيرادات في الشركات الأخرى.

& لدكو؛ فإنه يمكن أن يؤدي ليس فقط إلى مشاكل التداول، ولكن مشاكل السمعة، & رديقو؛ هو قال. & لدكو؛ المثال الكلاسيكي هو سيتي جروب مع استراتيجية التداول الدكتور إيفيل في أوروبا، مما يسبب مخاطر السمعة خطيرة. أنا & [مسكو]؛ م سعداء لرؤية تشاك الأمير على الأقل تبذل جهدا لتغيير ثقافة الشركة. & رديقو؛

وفي اشارة الى الاخوان سالومون السابقة، التي حاولت زرع سوق الخزانة الامريكية في عام 1991 وهي الآن جزء من سيتي جروب، وأضاف روش: & لدكو؛ و سالومون القديمة - التي هي قاعدة التداول. الجميع يتذكر التجار سالومون المتعثرة. من الصعب جدا تغيير ثقافة المخاطر في شركة. & رديقو؛

لم يتم إرجاع المكالمات إلى سيتيغروب على الفور. ال يقوم البنك بكسر أرباح التداول في بياناته المالية.

S & أمب؛ P & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ وهو رابع أعلى درجة. معدلات خدمة المستثمرين في مودي & s؛ Aa1، & رديقو؛ اثنين من الشقوق أعلى.

وخلال الأشهر ال 17 الماضية كرئيس تنفيذي، تناول الأمير عدة مسائل قانونية وأخلاقية رفيعة المستوى. وتشمل هذه التسوية 2.58 مليار دولار من دعوى قضائية على انهيار شركة وورلدكوم، وإغلاق البنك الخاص سيتي جروب الخاص في اليابان. الأمير في الشهر الماضي توالت التدابير لتعزيز سيتيغروب و رسكو؛ ق الأخلاق الداخلية والضوابط.

سيتي جروب ليس فقط في التأكيد على الأخلاق. بنك أوف أمريكا كورب، نفسها تشارك في مجموعة متنوعة من التقاضي رفيعة المستوى، أطلقت مؤخرا محللا الفندق الذي فرضه رأسه على جسم المرأة على غلاف تقرير بحثي. الرئيس التنفيذي للبنك هو كينيث لويس.

& لدكو؛ (لويس) جعل من الواضح جدا هذا لن يتم التسامح، و (المحلل) فقدت وظيفته، & رديقو؛ حسبما ذكر روش. & لدكو؛ تشاك الأمير كما تم التمثيل. في اليابان، كان توم جونز، وهو رئيس محترم جدا من مجموعة إدارة الأصول، (وغيرها) أن يأخذ في الخريف. انها في وقت مبكر جدا لجعل الأمير نموذجا. علينا أن نرى ما إذا كان يتبع من خلال. & رديقو؛

تأخرت جميع الاقتباسات لمدة 15 دقيقة على الأقل. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة من التبادلات والتأخير.

ألفا النقي.

هو بريدج ووتر A الغش؟ هنا هي الأسئلة المقلقة من قبل جيم غرانت.

يمكن أن يكون بريدج ووتر المقبل بيرني مادوف للاستثمار للأوراق المالية ذ. م.م. في حين أننا لا نعرف الجواب، فإن الأسئلة الصارخة التالية وفيما يتعلق بالأسئلة التي طرحها جيم غرانت يجب بالتأكيد دفع بعض الأفكار.

هو التزام راي داليو ب & كوت؛ الشفافية الراديكالية & كوت؛ إيذاء بريدجووتر؟

محاولات بريدج ووتر في تخطيط الخلافة تشبه لعبة "الكراسي الموسيقية".

الذهب الحقيقي أو بروكسيات الورق: ما الملياردير المستثمرون الذهب فعلا شراء.

تحت غطاء محرك السيارة في بعض من أفضل صناديق التحوط المعروفة - العقود الآجلة للذهب، صناديق الاستثمار المتداولة، أسهم التعدين أو الذهب المادي الحقيقي؟

مدونة بوليون ستار & # 039؛ s 22 يونيو، 2017 11:50 آم 21.

بريدج ووتر رئيس التداول يترك الشركة.

بعد شهر واحد من هزة كبيرة في بريدج ووتر، التي شهدت راي داليو التنحي عن منصب الرئيس التنفيذي المشارك، وكذلك رحيل التنفيذي السابق أبل استأجرت مؤخرا جون روبنشتاين، فقد أكبر صندوق التحوط في العالم رئيس التداول، خوسيه ماركيس ، الذي وفقا لرجال الأعمال من الداخل هو في عملية مغادرة الشركة.

بريغواتر حرائق العودة في نيتيمس & # 039؛ فضيحة الجنس & # 039؛ ستوري: الشركة هي & كوت؛ ليس للجميع & كوت؛

ويبدو أن صحيفة نيويورك تايمز قد أصابت عصبا مع مقالتها الأخيرة عن بريدج ووتر الذي تعرض لمطالبة التحرش الجنسي التي أدلى بها موظف سابق وصف الصندوق بأنه "مرجل من الخوف والترهيب". في حين أن الرسالة عموما يحاول تشويه سمعة كل شيء في مقال نيويورك، وجدنا نقطة واحدة من الاتفاق كما أشار بريدج ووتر إلى أن الشركة "ليست للجميع".

العالم أكبر صندوق التحوط يتعثر: بريدجووتر النقية ألفا النقي أكثر من 6٪ في حزيران / يونيو؛ بانخفاض 14٪ منذ بداية العام.

بريدجواتر هو وجود شهر قبيح آخر: في الواقع قد يكون واحدا من أسوأ أشهر في تاريخ صندوق التحوط. ووفقا للمصادر، في حزيران / يونيه عانى بريدجواتر النقي ألفا انخفاض صافي -6.1٪ في الشهر حتى 17 يونيو. وهذا يعني أن ما هو حتى نهاية مايو كان -9.1٪ انخفاض منذ بداية العام هو الآن -14.6 منذ بداية العام.

ويوضح جي بي مورغان رئيس كوانت لماذا انتقدت معظم صناديق التحوط في عام 2018.

ومن المرجح أن يكون أداء صناديق التحوط طويلة األجل طويل األجل متأثرا بتراجع صافي حقوق الملكية طويل األجل والتعرض الكبير للنمو الشعبي وأسهم الزخم، ونتيجة لذلك، تم أداء مؤشر هفركه وفقا للمستثمرين السلبيين) S & P P 500 (. وأثرت مبيعات الزخم في الأسبوع الأول من شهر فبراير سلبا على أسهم الأسهم التي هي في المتوسط ​​عوامل الزخم الزائد / عوامل التقلبات المنخفضة "

العالم أكبر صندوق التحوط في ورطة؟ بريدجووتر النقي ألفا الخسائر أكثر من 10٪ في أسبوعين.

ليس كل شيء جميل في العالم "تخفيض ديليفيراجينغ" راي داليو.

هو القلعة لفك A $ 50 مليار محفظة في أعقاب ديباكل مساح.

وكتبت وول ستريت جورنال: "خلال الأسبوع الثاني من فبراير، انخفض صندوق القلعة الرئيسي بنسبة 6.5٪ هذا العام، وقال شخص مطلع على المسألة". كما يلاحظ كوبلاند، "السيد غريفين يصارع مع فقدان المال تمتد غير عادية لأحد أسماء سرادق صندوق التحوط في العالم ". وهذا ليس سوى جزء من القصة. هنا هو ما غاب وول ستريت جورنال. كما يكشف مصدرنا، تحاول القلعة بهدوء لاستعادة محفظة المساحين المعتمدين على 50 مليار دولار.

& كوت؛ نحن & # 039؛ جميع Dr. Evil الآن & كوت؛

نحن جميعا الدكتور الشر اليوم، ونعتقد أن مليون دولار هو الكثير من المال، أو أن ثانية واحدة هي فترة قصيرة من الزمن، أو أننا ذكية بشكل فردي أو قادرة بطريقة مثيرة للاهتمام من الناحية النظامية. نحن نستخدم عقولنا الصغيرة العدد لإضفاء معنى على عدد متزايد من العالم الاستثماري، ونتيجة لذلك كل من مخاوفنا السوق وأحلام السوق لدينا هي على نحو متزايد من اتصال مع الواقع.

هذا هو ما تاريخ & كوت؛ تكافؤ المخاطر & كوت؛ تفجير بدا مثل.

وأدت عمليات البيع المتقلبة في الأسهم العالمية من يوم الخميس 20 أغسطس وحتى يوم الثلاثاء 24 أغسطس، جنبا إلى جنب مع فوائد التنويع الضعيفة نسبيا من الدخل الثابت، إلى معاناة العديد من صناديق تكافؤ المخاطر من تراجع مفاجئ وحاد خلال فترة الأربعة أيام. ومن المرجح أن يؤدي انخفاض الأداء والارتفاع اللاحق في تقلبات أموال التكافؤ في المخاطر إلى انخفاض كبير في قيمة أصولهما.

لذلك تريد بريدجووتر لإدارة أموالك؟ هناك حالة واحدة صغيرة.

"زادت أصول بريدجواتر تحت الإدارة من 150 مليار دولار اعتبارا من 31/12/13 إلى حوالي 154 مليار دولار اعتبارا من 31/12/14." "تتطلب بريدجووتر عموما أن يكون لدى عملاءها ما لا يقل عن 5 مليارات دولار من الأصول القابلة للاستثمار". "بالنسبة لعلاقات العملاء الجديدة، من المتوقع أن يكون الحد الأدنى للرسوم القياسية ل بريدجواتر هو 500،000 دولار لاستراتيجية كل الطقس، و 1،000،000 دولار لاستراتيجيتي ألفا و بيور ألفا الرئيسية، و 4،750،000 دولار للمحفظة المثالية."

هل كان أكبر صندوق للتحوط في العالم اذهب للتو & كوت؛ الكل في & كوت؛ على هفت وحمامات الظلام؟

هو أكبر صندوق التحوط في العالم يذهب الكل في على هفت وحمامات الظلام؟ نحن نسأل لأن ويستبورت راي داليو، كت القائم على بريدج ووتر، والتي تدقق في الماضي تدير حوالي 160 مليار $ بين الصرفة ألفا وجميع المنتجات صندوق الطقس، والتي وفقا للبيانات الأولية كان أداء قوي في عام 2017، وقد استأجرت للتو خوسيه ماركيس، الرئيس العالمي السابق للتداول الكمي والثقيل في دويتشه بنك، ليصبح رئيس التداول الجديد ل بريدج ووتر.

أنتوني & كوت؛ @ هدجيغوي & كوت؛ دافيان يدين مذنبا للغش.

في أغسطس الماضي عرضنا قصة حزين جدا وضليل الفرد، واحد اتوني ديفيان، الذي كان آنذاك أول شخص اتهم بإدارة مخطط بونزي قبالة تويتر. اليوم، قصة حزينة من أنتوني "هيدجيغوي" دافيان ينتهي مع ادانته مذنب لتهم الاحتيال.

سوروس أفضل في عام 2018، قمم داليو مع ضخمة 40 مليار $ كسب مدى الحياة.

حجم الأمور، على ما يبدو، في العالم من النخبة مديري صناديق التحوط. حقق صندوق جورج سوروس كوانتوم ثاني أفضل سجل له، حيث أضاف 5.5 مليار دولار (22٪) إلى حشد الملياردير الذي كسر الجنيه، وتحول الآن إلى صندوق بريدج ووتر راي داليو كأكثر صناديق التحوط نجاحا في كل العصور. كما ذكرت فت، منذ إنشائها في عام 1973، كوانتوم ولدت ما يقرب من 40bn $. أربعة صناديق أخرى بما في ذلك أبالوسا تيبير، لوندل باين ماندل، و كلارمان في باوبوست أيضا جعلت أكثر من 4 مليار دولار للمستثمرين. ومنذ تأسيسها، حققت صناديق التحوط ال 20 الأولى 43 في المائة من جميع الأموال التي قدمها المستثمرون في أكثر من 000 7 صندوق تحوط.

ورقة تهمة ضد المضاربين السلع هو واهية.

إضافة هذه المقالة إلى قائمة القراءة الخاصة بك عن طريق النقر على هذا الزر.

البصل عنصر مهم في تاريخ المضاربة السلعية. في عام 1958، بعد أن تعلق المزارعون الأمريكيون بأن المضاربين كانوا وراء أسعار المشاهدة، حظرت التشريعات التداول في العقود الآجلة للبصل. الآن ينتقد النقاد المضاربين مرة أخرى، وذلك بفضل ارتفاع الأسعار في كل شيء من النفط إلى المعادن والحبوب. ويعتقد أن المضاربين في الاضطرابات سيؤديون إلى استخدام نيكولا ساركوزي لرئاسة فرنسا لمجموعة العشرين لدفع قواعد للحد من أنشطتهم.

وقد اكتسب المستثمرون بالتأكيد المزيد من طعم السلع خلال السنوات القليلة الماضية. ووفقا لبنك باركليز كابيتال، فإن ما يقرب من 320 مليار دولار من الأموال المؤسسية والتجزئة مكرس الآن للسلع، مقارنة مع 6 مليارات دولار فقط قبل عقد من الزمن. ولا يشمل هذا المبلغ صناديق التحوط التي تكون مشاركتها هامة ولكن يصعب تحديدها كميا.

وقد وضع مديرو الصناديق، الذين خصصوا نقودا على السلع قبل بضع سنوات، ما يصل إلى 5 في المائة من أموالهم النقدية. السلع تنويع المحافظ: من الناحية النظرية، على الأقل، التحركات السعرية غير مرتبطة بالأسهم والسندات. وهي تعمل كتحوط ضد تراجع العملة الأمريكية. ومنذ عام 2005، عندما بدأت الصين في استيراد كميات ضخمة من المواد الخام، عرضت السلع أيضا التعرض لارتفاعها.

لا يزال مجنون بعد كل هذه العوائد الدكتور الشر، أو دريفيل؟ صخرة، وليس من الصعب مكان جنوب البحر ك ما أنت ذاهب إلى القيام به حيال ذلك؟ دوتكونومي البورصة معركة الضرائب من الصفر.

وبما أن المبالغ المخصصة للسلع الأساسية قد نمت، فإن لديها شكاوى بشأن الأضرار التي تسببها المضاربة النقدية. وقد تعرض المستثمرون لنيران كثيفة في عام 2008 حيث ارتفع سعر النفط والغذاء إلى أعلى. وفي الآونة الأخيرة، تم إخماد ارتفاع أسعار القمح والذرة. ومع ذلك، فإن الفوائد التي يجلبها المستثمرون - معلومات السيولة والسعر التي تجعل الأسواق الفعالة - بالكاد تحصل على السمع.

في الواقع، هناك القليل من الأدلة التجريبية على أن المستثمرين يسببون أكثر من تشوهات عابرة لأسعار السلع الأساسية. إن العرض الأكثر إقناعا لارتفاع وسقوط السلع هو الطلب والعرض. وفي عام 2008 دفع العالم الغني الذي ما زال يزداد ازدهارا في البلدان النامية الطلب على النفط والغذاء مقابل حدود العرض. ارتفعت أسعار القمح في أغسطس / آب بعد أن تسبب الجفاف والحرائق في روسيا، وهي مورد مهم، في حظر التصدير. وتأتي الزيادة الأخيرة في أسعار السكر بعد الحصاد السيئ، أي الذرة بعد التحذيرات الرسمية من محصول أقل من المتوقع.

ولا يزال المستثمرون يشكلون جزءا صغيرا فقط من سوق السلع الأساسية. ويبلغ سوق النفط العالمي وحده حوالي 1.8 تريليون دولار سنويا، مقارنة مع 320 مليار دولار تستثمرها المؤسسات في جميع السلع. جون ستيفنسون من أول إدارة الأصول الأصول، وهو مدير الصندوق الكندي، ويقر فكرة أن المضاربين مستنقع كل إشارة سعرية أخرى غريبة.

وكانت أسواق السلع دائما متقلبة. تعتمد الحصاد على الطقس، والتغيرات قصيرة الأجل في الطلب هي من كيلتر مع الاستثمارات طويلة الأجل اللازمة لتعزيز إمدادات المعادن والنفط. ولا تظهر البحوث التي نشرتها منظمة التعاون والتنمية في الميدان الاقتصادي في حزيران / يونيه أي اختلاف في التقلب بين السلع الزراعية المتداولة في البورصات وتلك التي (مثل البصل) غير المتداولة. والواقع أن منظمة التعاون والتنمية في الميدان الاقتصادي وجدت "اتجاها متسقا" لزيادة حجم التداول في صناديق المؤشرات إلى جانب التقلب المتدهور.

ووفقا لمايكل ويدمر من بنك أوف أمريكا ميريل لينش، فإن المعادن المتداولة في البورصات تظهر تقلبات أقل في الأسعار من النوع غير المتداول. وقد يكون ذلك لأن المديرين يضعون حدودا على نسبة الأصول التي تمثلها السلع الأساسية. لذلك سوف تبيع مع ارتفاع الأسعار للحفاظ على حيازاتها أقل من هذا الحد، والذي يميل إلى استقرار الأسعار.

ويشكك المتشككون في سلوك أسعار النحاس في الجزء الأخير من العام الماضي. وفي العادة، ينبغي ألا ترتفع الأسعار والمخزونات في نفس الوقت، حيث ينبغي أن تؤدي المخزونات المرتفعة إلى خفض الأسعار. وحقيقة أن كلا البلدين آخذان في الارتفاع في وقت واحد في سوق النحاس كانا قلقين من أن المضاربين كانوا يشترون ويكتسبون المعدن. كان المضاربون في الواقع في العمل ولكن ليس هناك دليل على اكتناز. وفقا لكيفن نوريش من باركليز كابيتال، فإن انهيار الأسعار السريع لعام 2008، عندما انخفضت الأسعار بقدر ما كان خلال الكساد (ولكن أكثر من خمسة أشهر بدلا من خمس سنوات)، كان رد فعل مبالغ فيه. ونظرا لأن المشترين في وقت لاحق قد كسروا في الركود بدلا من الاكتئاب، فقد تعافت الأسعار حتى مع ارتفاع المخزونات. وقد أثبتت الزيادة الحادة في أسعار النحاس منذ ذلك الحين أن الرهان كان جيدا.

وللمستثمرين تأثير على الأسعار. وتشير الأبحاث التي أجراها غولدمان ساكس إلى أن المضاربين قد أدى إلى تفاقم ارتفاع أسعار النفط في عام 2008، مما قد يساهم بنحو 9.50 دولار في سعر برميل النفط في المتوسط. ومع انتعاش أسعار النفط من مستوى منخفض بلغ 33 دولارا للبرميل في عام 2009، كان من المؤكد أن صناديق التحوط التي كانت من النفط القصير البيع بشأن الشكوك حول الانتعاش الأمريكي كانت بمثابة انخفاض في الأسعار. ولكن المستثمرين الآخرين الأكثر تفاؤلا بدأوا الشراء. غالبا ما يفقد المضاربون مبالغ ضخمة على رهانات السلع، بدلا من تشويه سمعتهم في الأسواق المتحركة. ودمر انهيار سوق السلع في عام 2008 العديد من صناديق التحوط.

ومع ذلك، قد تكون نسخة جديدة من أداة مالية عصرية خطوة بعيدة جدا. والمنظمين الأمريكيين على وشك الموافقة على الصناديق المتداولة في بورصة النحاس المدعومة جسديا، والمركبات الاستثمارية المدرجة التي أصبحت شعبية بشكل كبير. وتعتزم عدة مؤسسات تقديمها. ويمكن أن تتبع صناديق الاستثمار المتداولة للمعادن الأساسية الأخرى.

تقريبا كل نشاط المستثمرين الحالي هو في أسواق العقود الآجلة. ومن النادر للمستثمرين أن يأخذوا السلع المادية، وبالتالي لا يتم إزالة المواد الخام من سلسلة التوريد (سبب آخر لا يرجح أن يؤثر المستثمرون على الأسعار الفورية). ومع ذلك فإن الغرض الصريح من صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة هو جعل النحاس من الأسواق التي هي بالفعل ضيقة، مما يجلب المستثمرين والمستهلكين الصناعيين إلى منافسة مباشرة على الإمدادات. لا يوافق الجميع على أن هذه مشكلة. يقول البعض أنها مجرد إشارة سعر آخر. ولكن لديها القدرة على إحداث تقلبات الأسعار التي من شأنها أن تجعل الصف على البصل تبدو البطاطس الصغيرة.

آخر التحديثات & راكو؛

ايراسموس 24 ديسمبر، 13:19.

الديمقراطية في أمريكا 22 ديسمبر، 16:07.

أوروبا 22 ديسمبر، 8:39.

الإيكونوميست يفسر 22 ديسمبر، 8:18.

بروسبيرو 21 ديسمبر، 16:52.

الأعمال والتمويل 21 ديسمبر، 13:47.

الديمقراطية في أمريكا 21 ديسمبر، 12:55.

خذ لدينا مسابقة الأخبار الأسبوعية للبقاء على رأس العناوين.

زيارة إكونوميست المتجر الإلكتروني، وسوف تجد مجموعة من المنتجات المختارة بعناية للأعمال التجارية والمتعة، والكتب الاقتصادية واليوميات، وأكثر من ذلك بكثير.

استراتيجية خط الأساس للتجارة سبي وضع فروق الائتمان.

عندما كنت مهتمة في تداول الائتمان ينتشر، مثل معظم أنا مأوى بعض التشكك. ويبدو أن تجارة انتشار الائتمان هي النوع الذي يعمل - حتى إلى حد كبير لا يفعل ذلك. أكثر من مرة وضعت على سلسلة من الصفقات الناجحة ثم الدكتور جيكيل تحولت إلى شره تغيير الأنا السيد هايد وفجأة كنت تفجير حسابي. ومن الواضح أنني لم أكن أعرف ما كنت أفعله. على وشك التخلي، أقنعت نفسي بأنني كنت فقط في عداد المفقودين شيئا. وهكذا ولد السعي، أصدقائي.

ج كنت أعرف أنني بحاجة لبناء استراتيجية تداول موثوقة باستخدام البيانات السابقة. ولكن حتى العودة إلى الوراء لم تقدم سوى القليل من الأمل في النجاح حتى اكتشفت خطتي الأساسية.

ما هي الاستراتيجية الأساسية؟

ما أسميه استراتيجية أساسية هي مجموعة من القيود البسيطة (أو إشارات) التي تنطبق على باكتست للتحقق من أن استراتيجية التداول مربحة (ويدق S & أمب؛ P 500). عندما وضعت أول استراتيجية أساسية لم أكن أفكر في انتشار الائتمان أو الخيارات. بدلا من ذلك، حددت الاتجاه إلى إعلام أطروحة استراتيجيتي. لقد ركزت على مؤشر سبي (وهو مؤشر متتبع تابع للمؤشر S & أمب؛ P 500)، وهو مكان آمن للبدء لأن حركة السعر مستقرة جدا مقارنة بالأسهم الفردية (في المقابل، نلقي نظرة على نيتفليكس بعد إعلان الأرباح). لأن انتهاء انتشار الائتمان انتهت فحصت 30 و 45 يوما النوافذ التي كشفت أن حركة سبي هو متوقع جدا (على الأقل الحركة النزولية، انظر كيف غالبا ما يسقط أكثر من 5٪ في فترة 30 يوما ولماذا يجب أن تهتم). مع هذه المعلومات حول كيفية يتحرك سبي كنت قادرا على تشكيل أطروحتي والبدء باكتستينغ.

استراتيجيتي الأساسية.

بلدي وضع الائتمان استراتيجية خط الأساس انتشار بسيط جدا. أنا أبحث عن 2 دولار على نطاق واسع سباي ينتشر التي لا يقل عن 4٪ من سعر السهم الحالي. لا أرى أي فروقات تنتهي أكثر من 45 يوما، وأتأكد من أن الائتمان المستلم هو 0.18 دولار على الأقل. عادة يمكنك الاختيار من بين حوالي 10 ينتشر الائتمان مع انتهاء الصلاحية المختلفة، والإضرابات، والائتمانات الواردة. أما بالنسبة لاستراتيجيتي الأساسية، فأنا دائما ما أختار الفارق بأقل المخاطر، أي انتشار الائتمان الذي يكون ضربة قصيرة أقل من سعر السهم الحالي.

من حيث تواتر التجارة لدي اثنين من القيود الأخرى: أنا فقط جعل التجارة واحدة في اليوم الواحد، وأنا لم يكن لديك اثنين من فروق أسعار التي تشترك في نفس سعر الإضراب قصيرة (على الرغم من اثنين من ينتشر قد يكون تواريخ انتهاء الصلاحية مختلفة). وقد ولدت جميع هذه القيود من التجربة والخطأ واسترشدت ببعثة للحفاظ على استراتيجية خط الأساس بسيطة قدر الإمكان.

عندما أعيدت تقييم استراتيجيتي الأساسية من عام 2005 حتى عام 2017 حصلت على النتائج التالية:

ببساطة شراء سبي ويحملها خلال نفس الفترة قد عاد 72.45٪. في المقابل، عادت إستراتيجيتي الأساسية إلى 82.78٪. إذا كنت تفكر، "لماذا تهتم؟" ​​أحثكم على تذكر أن الاستراتيجية ليست سوى خط الأساس. الخطوة التالية هي جلب جميع الإشارات الهوى (على سبيل المثال، مؤشر القوة النسبية، مؤشر الماكد، درجة التذبذب، دلتا) لتحسين الاستراتيجية. جمال خط الأساس هو دائما وجود شيء للمقارنة ضد كما يمكنك تحسين استراتيجية التداول.

(ومن الجدير بالذكر أن خيارات سبي الأسبوعية لم تصبح شعبية حتى أوائل عام 2018، وإذا كنت باكتست بلدي استراتيجية خط الأساس ابتداء من عام 2018 تغلب على سبي بنسبة 17٪ تقريبا؛ وهذا الرقم تقريبي لأنني تجاهل الأرباح عند مقارنة سبي إلى الاستراتيجية الأساسية.)

إستراتيجية أساسية بسيطة تخدم مهمتين مهمتين جدا: فهي تؤكد ما إذا كانت إستراتيجيتك فعالة و هي بمثابة معيار يمكنك استخدامها لاحقا عند تحسين إستراتيجيتك بإشارات إضافية و أكثر تعقيدا. معظم المعركة مع استراتيجية التداول تكمن في التطوير الأولي والتحسين اللاحق. خط الأساس هو وسيلة رائعة لتنظيم نفسك في تلك المرحلة الحرجة لضمان أن ينتهي بك المطاف نشر سبي وضع الائتمان استراتيجية التداول انتشار هذا أكثر الدكتور جيكيل وأقل السيد هايد.

مثل ما تقرأ؟ شارك من فضلك!

الاقسام.

خيارات كافيه للتجارة.

على وسائل الاعلام الاجتماعية.

خيارات مقهى النشرة الإخبارية.

الحصول على آخر الأخبار لدينا تسليمها إلى البريد الوارد الخاص بك.

© 2017. جميع الحقوق محفوظة. خيارات مقهى هي شركة مختبرات كلودانيك.